
芯源微:涂胶显影设备(绍兴大型油烟管道清洗机)
Q1芯源微营业收入为1. 亿元,同比+%,实现归母净利润0. 亿元,同比+%,实现扣非归母净利润0. 亿元,同比增长%。上半年公司核心产品在关键客?表现良好,市场认可度不断提高,新签订单保持高速增长,1-5月核心核心涂胶显影设备中标台,相比年全年台大幅提升,在半导体设备国产化率加速渗透的格局下,公司充分受益。今年以来,美股半导体公司英特尔/超威/应用材料/德州仪器等持续下跌,主要是手机/PC等消费电子需求持续下滑叠加美联储加息影响。受疫情、通胀等因素影响,H1 全球手机需求持续疲软,今年 国内手机天猫线上销量同比-7%,其中苹果手机销量同比+%,而安卓手机同比-%,产业链主要公司库存仍处于高位。在整体产业链库存处于高位叠加产能紧张局面有所缓解背景下,半导体行业尤其是消费类半导体去库存压力增大,当前的市场对半导体行业可谓相当恐慌,国内半导体行业龙头北方华创/韦尔股份等表现不佳。在这种环境下,半导体行业还有机会吗?我们认为,国内大规模自建晶圆厂引起的半导体设备需求持续高景气这条逻辑依然在,或许是当前半导体行业情绪低迷环境下的较好去处。今天我们介绍一家前道涂胶显影领域比较有竞争力的公司——芯源微。设备国产化率加速提升,芯源微涂胶显影设备放量
半导体设备主要有三类:
其一是制程核心设备(包含光刻、刻蚀、沉积、离子注入设备)
其二是良率提升设备(包括前道检测设备、后道测试设备、清洗设备)
其三是重要辅助设备(包括炉管设备、CMP 抛光设备、干法去胶设备、涂胶显影设备)。根据德邦证券,以长江存储、华力集成、华力微电子、福建晋华、华虹无锡、合肥晶合、上海积塔、中车时代、中芯绍兴、武汉新芯
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